Who owns America? Hint: It's not China
(Getty Images)
July 21st, 2011
04:30 PM ET

Who owns America? Hint: It's not China

Editor's Note: The following piece comes from Global Post, which provides excellent coverage of world news – importantmoving and odd.

By Tom Mucha, Global Post

Truth is elusive.  But it's a good thing we have math.

Our friends at Business Insider know this, and put those two principles to work today in this excellent and highly informative little slideshow, made even more timely by the ongoing talks in Washington, D.C. aimed at staving off a U.S. debt default.

Here's the big idea:

Many people — politicians and pundits alike — prattle on that China and, to a lesser extent Japan, own most of America's $14.3 trillion in government debt.

But there's one little problem with that conventional wisdom: it's just not true. While the Chinese, Japanese and plenty of other foreigners own substantial amounts, it's really Americans who hold most of America's debt.

Here's a quick and fascinating breakdown by total amount held and percentage of total U.S. debt, according to Business Insider:

 

  • Hong Kong: $121.9 billion (0.9 percent)
  • Caribbean banking centers: $148.3 (1 percent)
  • Taiwan: $153.4 billion (1.1 percent)
  • Brazil: $211.4 billion (1.5 percent)
  • Oil exporting countries: $229.8 billion (1.6 percent)
  • Mutual funds: $300.5 billion (2 percent)
  • Commercial banks: $301.8 billion (2.1 percent)
  • State, local and federal retirement funds: $320.9 billion (2.2 percent)
  • Money market mutual funds: $337.7 billion (2.4 percent)
  • United Kingdom: $346.5 billion (2.4 percent)
  • Private pension funds: $504.7 billion (3.5 percent)
  • State and local governments: $506.1 billion (3.5 percent)
  • Japan: $912.4 billion (6.4 percent)
  • U.S. households: $959.4 billion (6.6 percent)
  • China: $1.16 trillion (8 percent)
  • The U.S. Treasury: $1.63 trillion (11.3 percent)
  • Social Security trust fund: $2.67 trillion (19 percent)

So America owes foreigners about $4.5 trillion in debt. But America owes America $9.8 trillion.

For a smart take on how President Obama and House Republicans should end gridlock over debt and deficits, see our new GlobalPost series The Negotiator, which features Wharton's negotiation guru Stuart Diamond.

And to bone up on China's debt — another potentially big global economic headache — check out this interview with brainy-yet-coherent Northwestern University economist Victor Shih, who spoke with GlobalPost's David Case.

Post by:
Topics: China • Economy • United States

soundoff (1,222 Responses)
  1. Alfred

    excellent website. thanks for this wonderful publish. i regards lots.

    February 15, 2012 at 1:14 pm | Reply
  2. lawn maintenance bloomington indiana

    Only wanna comment that you have a very nice internet site , I like the design it really stands out.

    February 19, 2012 at 1:05 am | Reply
  3. rustybucket

    Maybe i'm missing something but the numbers only equal 75.5%. Who owes the other 24.5%?

    February 20, 2012 at 12:20 pm | Reply
  4. j

    the 1% of rich america owes america!

    February 20, 2012 at 12:25 pm | Reply
  5. Zahan

    Oh I am afraid here the dabate abt india , china , america.
    why people are comparing india with china . OMG u cannot believe how the poor people survive in india.
    I have been india 3 times , india is one of poor country i have ever seen, tens of millions people are poor.

    Compare to india , china is far more better in everything.

    February 20, 2012 at 4:00 pm | Reply
    • Stephanie

      Yes, but! Do not forget the system and culture....this Chinese are Communist, Indians (a vast majority well over 80%) are Hindu, and they believe in the cast system, a system that is perfectly fine with the poverty, they believe its the poor (Dalit) caste's karma to be impoverished, they earned it if you will.

      October 26, 2012 at 4:14 pm | Reply
  6. Ronald Mcloughlin

    "So America owes foreigners about $4.5 trillion in debt. But America owes America $9.8 trillion." I still want to know Y we cant use the same formula Clinton did for ELIMINATING! the deficit.

    February 21, 2012 at 4:46 am | Reply
  7. house

    if Americans owe Americans then why not write off the I. O. U

    February 22, 2012 at 3:57 am | Reply
  8. _aleph_

    Americans may owe Americans, but each debt involves (at least) two different parties. You can't just dismiss debt by saying we owe it to ourselves.
    _aleph_

    February 24, 2012 at 12:13 pm | Reply
  9. USDemocrat

    This article is misleading on the issue of the Social Security trust fund. It fails to note that the •Social Security trust fund: $2.67 trillion (19 percent), has been depleted consistently through the years and replaced in part with 'Special Issue' US Treasury securities that are non-negotiable. They are US Treasury bond issued directly to the Social Security trust fund that act as little more than IOU notes or place holders. This little bit of chicanery was hoisted on the Social Security trust fund beginning with the Ronald Reagan administration and continued through with the George W. Bush administration. This was made legally possible after the equity in the fund was re-labeled 'surplus' or 'excess' by the Reagan administration in order to enble that administration and those that succeeded it to borrow from the fund in order to finance ever growing deficits in the federal budget.

    Link: http://www.politifact.com/ohio/statements/2012/jan/03/john-boehner/john-boehner-says-social-security-trust-fund-faces/

    The truth of the matter is that the Fed Govt owes on the Social Security trust fund over 2.6 trillion USD. The Social Security trust fund is not free from claims on its assets. The beneficiaries do not own it free and clear as they would if it were a pension trust fund vested separately.

    February 25, 2012 at 1:19 pm | Reply
  10. nyunt

    1 % of rich americans own america....
    20 % of rich chinese own china...
    That's why.....

    February 25, 2012 at 7:07 pm | Reply
  11. nyunt

    Chinese eat noodles....

    February 25, 2012 at 7:09 pm | Reply
  12. UtahProf

    Tom and Fareed, do you have any US paper currency in your pocket? If so, take out any denomination you have and look at it. You will notice that is says, "Federal Reserve Note". The US Government BORROWS it's money from the Federal Reserve (a private company) AT INTEREST. As such, not only do we pay interest on bonds that we have sold, we pay interest on the money that we used to create the bonds in the first place. Technically, even though the US owes all of it's debtors, the Federal Reserve owns everything. The good news is that if we get rid of the FED, our dollar that was worth 100 pennies when they took over in 1913 is now only worth 9 pennies .. oh wait, I thought that was the good news ... but I digress. Part "B" of "fun with the FED" is that, since they took over in 1913, almost 80% of the value of the US Markets is inflation. Just in case you are wondering, that 80% came straight out of the bank accounts/paychecks of the "average" US citizen. It would be great if y'all would understand how criminal and dire the situation is and then report on it – I am sure many people in this country would love to know how they have getting fleeced for almost 100 years. Look at it this way, they are going to find out sooner or later ... and yes, it WILL be ugly. Talk to the people at CNN or TIME, it would be nice if one of these organizations would actually practice journalism again ...

    February 26, 2012 at 1:36 am | Reply
  13. nnnnnnnnnnnn

    "So America owes foreigners about $4.5 trillion in debt. But America owes America $9.8 trillion."

    why did fareed fail to mention the fed reserve holds well over 6 trillion in our debt? just in case you you were wondering where the difference between 9.8 trillion and 15 trillion is. and you can also see this exposed in a slide show on cnbc.

    February 26, 2012 at 10:04 pm | Reply
    • nnnnnnnnnnnn

      oh and you know who owns the fed? share holders such as jp morgan and goldman sachs.

      February 26, 2012 at 10:07 pm | Reply
  14. WFW

    Well, if we owe ourselves, then why don't we just renig on ourselves and pay off the rest of the world?

    February 27, 2012 at 8:01 am | Reply
  15. Hamid Karzai

    Gtfo noob.

    February 27, 2012 at 1:35 pm | Reply
  16. salah kamel

    Of course, fool, it is not China> u know that your masters who possess every inch in USA . including ur stupidity , AIPAC> those who force every slave of the american gov, kneels asking for mercy . those who changed your bible, sacrificed in their sep11 plot by christians , but no jew went to the towers, thu it was tuesday,not cursed saturday, they forcedmmanipulated elect machines to pass their nephew, who was brought up in his jewish uncle to execute sep 11 plot, as it came to there was no WMD , and we all now that arabs away and can not reach USA, while Isael agents occupy media,economy and even your corrupted minds, they stole your uranium and military secrets, and you can do nothing to your masters , who betrayed christ ( if they say not us, then they should not visit Palestine
    Talmud plots to destroy all human kind , as Their evil God tells them, and take all christians and muslims as slaves
    muslims consider all messengers of God as purified persons, chosen by God
    God is one, and one God does not send many religions, it is one God,one religion: Islam
    imbrace Islam you gain Muhammad and Christ and all Messengers of God( PBUTHEM ALL (
    wake up or it is too late drunkard
    farid is a fanatic and deceive you

    February 28, 2012 at 1:06 pm | Reply
  17. fistface

    So America owes foreigners about $4.5 trillion in debt. But America owes America $9.8 trillion. """" Take the Credit Card Away from The Republicans and Democrats.......

    February 28, 2012 at 1:52 pm | Reply
  18. freelance

    ISRAEL!

    February 28, 2012 at 2:27 pm | Reply
    • MRAHIM

      You are 100% correct. No one can hide it anymore.

      March 6, 2012 at 3:15 am | Reply
  19. cnnlicksit

    The Jews own America.

    February 28, 2012 at 3:15 pm | Reply
  20. James

    People keep talking about how much the Indians own...When I was growing up Tonto was the only Indian I knew and he owned a horse...Now if the Government, and the people who owe the government would start sending me the trillions owed, then I would gladly make sure everyone gets paid...Now that was simple....Next issue!

    February 28, 2012 at 3:17 pm | Reply
  21. Don

    It's funny, the Government doesn't have the nerve to post the REAL debt. Including 'unreported' money borrowed from Social Security, Veterans' Benefits, Government Employee pension plans, and etc., the total debt of the U.S. government is around $73 Trillion.

    February 28, 2012 at 5:20 pm | Reply
  22. The_Mick

    The weak-math-skills argument that debt is owed mostly to Americans ignores the tremendously bad trend away from that. What's not mentioned here is that when Clinton left office, 7/8 of all foreign debt was owed to Americans. Now it's roughly like 2/3. Soon it will be half.

    February 28, 2012 at 5:31 pm | Reply
  23. jimbo

    Benny Neten yahoo and his cronies own the U.S.

    February 29, 2012 at 4:57 am | Reply
  24. nori al maleki of iraq is a thief and the shiia of iran also read the prove

    فساد ونفط يربط ذهبي مخابرات الاردن بأحمد المالكي والشهرستاني

    في مطار الملكة علياء الدولي تم أواخر الشهر الماضي القاء القبض على الفريق المتقاعد (محمد عبد اللطيف الذهبي) مدير عام دائرة المخابرات الاردنية السابق ونجله عندما كان يعتزم التوجه الى احدى الدول الاوربية , وكان تم طرده الذهبي من منصبه قبل اكثر من ثلاث اعوام بموجب مرسوم ملكي حيث كان تولى رئاسة الجهاز بين عامي ( 2005 لغاية 2007 ). وسبب الطرد كان تورط الذهبي بفضيحة اختلاس وفساد وغسيل اموال والمتاجرة بالجنسية والرقم الوطني والجوازات وإصدارها الى رجال اعمال عراقيين وعرب مقابل مبالغ مالية وصلت الى كل جنسية وجواز ورقم وطني مليون دولار حيث كان قام بها خلال فترة رئاسته لجهاز المخابرات وبعد صدور مذكرة القاء قبض من قبل القضاء الأردني“. وحسب "منظمة عراقيون ضد الفساد" فانها قد اتصلت مع مصدر حكومي عراقي مسؤول مطلع في وزارة النفط ومن خلال اتصال عاجل معه خلال الايام الماضية لغرض شرح تفاصيل الحدث من داخل اروقة القرار العراقي حيث هناك شبهات بتورط مسؤولين ومستشارين ووزراء في حكومة (نوري المالكي) بملف غسيل أموال النفط العراقي المصدر الى الاردن. وافاد المصدر الحكومي المسؤول بأن :” المكتب الخاص بمستشارين نوري المالكي ونجله احمد في حالة من الارباك الشديد والهلع بعد انتشار خبر القاء القبض على مدير المخابرات الاردني السابق (محمد الذهبي) لان هناك علاقة سابقة ووطيدة ربطت الاثنين معآ ومنذ الاشهر الاولى لتولي (نوري المالكي) رئاسة الوزراء الاولى . في حينها أقترح وزير النفط السابق (حسين الشهرستاني) على (نوري المالكي) في اجتماع خاص ضم إضافة الى كل من: (سمير حداد / أبو زينب) القيادي في حزب الدعوة والمشرف العام على جهاز مخابرات حكومة المالكي وكالة , وكذلك (طارق نجم عبد الله / أبو منتظر) مدير مكتب المالكي سابقآ إضافة الى (احمد نوري المالكي) نجل رئيس الوزراء والذي دخل على الخط مؤخرآ لاشتراكه بالاستحواذ على حصته من هذه الاموال بعد ان علم بهذا الموضوع من والده شخصيآ ,ولأنه حاليآ يعتبر المحرك والمسيطر الرئيسي والمشرف العام والمباشر على جميع العقود والمناقصات والمصاريف النثرية التي تخص الامانة العامة لمجلس الوزراء “. ويضيف المسؤول العراقي بأن "الجميع اتفقوا خلال الاجتماع باستغلال فرق السعر المدعوم من النفط العراقي المصدر الى الاردن وبأسعار تفضيلية تقل عن سعره الاصلي في السوق العالمية وإيداع هذه الاموال المتحصلة من وراء فرق الاسعار بحساب خاص وسري في (بنك الاسكان والتجارة الاردني) لغرض تمويل مصاريف (حزب الدعوة) ومقراته وكذلك والاهم شراء الذمم من شيوخ وصحفيين ومثقفين وأساتذة ونواب من غير كتلتهم البرلمانية. ولغرض عدم اثارة هذا الموضوع اعلاميآ أو قضائيآ أو حكوميآ في الاردن فقد دخل على الخط في حينها وأشرك (حسين الشهرستاني) مدير المخابرات الاردني في حينها (محمد الذهبي) في هذا الموضوع مقابل مبالغ مالية طائلة تدفع له وتحول الى حسابه السري الخاص في احد البنوك السويسرية لقاء تدخلاته الشخصية لتسهيل معاملات دخول هذه الاموال المختلسة الى (بنك الاسكان) وطلب منه (الشهرستاني) كذلك بأن يقوم جهاز المخابرات الاردني بتزويد حكومة (نوري المالكي) وبشكل سري ودوري كل ثلاث اشهر بتقارير مفصلة حول اعداد وعناوين وأموال وشركات القيادات البعثية والشخصيات السياسية المستقلة والصحفيين المعارضين لنهج حكومته ,وكانت هذه التقارير المفصلة تصل دوريآ وتباعآ وحسب ما تم الاتفاق عليه وانقطعت لغاية طرد (محمد الذهبي) من جهاز المخابرات , ولكن لا أعلم هل لازالت لغاية الان مستمرة أم لا هذه التقارير السرية المفصلة , حتى ان (الذهبي) كان يمارس ضغوط وابتزاز على شيوخ هيئة علماء المسلمين في عمان وتحديدآ الشيخ حارث الضاري لغرض ثنيهم عن الاستمرار في انتقاد حكومة (المالكي) “. النفط العراقي الى ألأردن ثم الى أسرائيل
    ويواصل المسؤول الحكومي العراقي في توضيحاته متحدثا عن صادرات النفط العراقية الى الاردن وبأسعار تفضيلية أقل بكثير من سعره في السوق العالمية بقوله:” أن قيمة اجمالي ما يصدره العراق من نفطه الى الاردن تبلغ شهريآ 320 الف برميل وبسعر البرميل الواحد 45 دولار أمريكي مع فارق سعر زيادة عن كل برميل مصدر الى الاردن تضعه حكومة (نوري المالكي) بحساب خاص وسري في (بنك الاسكان والتجارة) الاردني ولا يستطيع احد السحب من هذه الاموال المختلسة منذ فتح هذا الحساب إلا فقط كل من (سمير حداد ) و( حسين الشهرستاني) ثم أضيف خلال الاشهر الماضية أسم (احمد نوري المالكي) وهم الذين لهم الحق حصريآ فقط بالسحب من هذه الاموال من البنك والتصرف بها , حيث بلغت قيمة أجمالي الاموال المودعة في بنك الاسكان من جراء فرق اسعار النفط لغاية نهاية سنة 2011 بأكثر من ملياري دولار امريكي “. ويقول المسؤول: هذا مع العلم أن (نوري المالكي) وفي فترة حربه مع خصومه السياسيين من الكتل والأحزاب الاخرى ولغرض شراء دعم أصوات القيادات البعثية المتواجدة في الاردن لغرض نيل رئاسة الوزراء لفترة ثانية ـ وهذا ما حصل بعدها ـ فأنه اصبح يدفع لحوالي الفين من القيادات البعثية المتواجدة في كل من الاردن وسوريا ولبنان مبالغ مالية عبارة عن رواتب وهدايا وإعانات مالية مستمرة من هذه الاموال المودعة في بنك الإسكان “. اعادة تصدير النفط لإسرائيل
    ثم أن هناك مسالة مهمة جدآ ما زالت غير منظورة على الساحة السياسية العراقية , وهي ان قسم من النفط العراقي المصدر الى الاردن يعاد تصديره وتحميله من ميناء العقبة بواسطة بواخر الشحن النفطية الاسرائيلية ويصل الجزء الاكبر منه الى اسرائيل أي ان هناك نفط عراقي مصدر الى الاردن من قبل حكومة (نوري المالكي) وبموافقته يصل الى اسرائيل مباشرة , وقد حدث في نهاية عهد ( محمد الذهبي) خلافات مادية فيما بينهما حول طلب الاخير بزيادة حصته من الاموال النفطية المختلسة نتيجة ارتفاع اسعار النفط في السوق العالمية , وقد تدخلت السفارة الاسرائيلية في عمان بهذا الموضوع لحل الخلاف بين مكتب (نوري المالكي) و(محمد الذهبي) ونجحت السفارة في انهاء الازمة فيما بينهما حفاظا على سهولة واستمرار تدفق النفط العراقي اليها “. دور نائر الجميلي
    وقالت "منظمة عراقيون ضد الفساد" حسب ما توفر لها من معلومات صحفية موثقة من مصادرها الاصلية , انه تبين تبين لها :أن على رأس قائمة رجال الاعمال العراقيين الذين سوف يتم استدعائهم من قبل القضاء الاردني خلال الايام القادمة والذين حصلو على جواز السفر والجنسية والرقم الوطني هو (نائر محمد أحمد الجميلي) وعائلته وأقربائه صاحب شركة (العين الجارية) وكذلك المدعو(قاسم صغير ديب الراوي) وعائلته وهو شريك رئيسي بعقود الفساد بوزارة الدفاع (العراقية) مع المدعو (نائر الجميلي).

    وقالت المصادر ان (نائر الجميلي) وهو بدوره شقيق زوجة وزير الدفاع السابق والمستشار للشؤون العسكرية حاليآ لحكومة (نوري المالكي) سعى جاهدآ لغرض أن يتم تدخلهما سياسيآ واقتصاديآ لدى الحكومة الاردنية والملك عبدالله الثاني "بصفة شخصية" لغرض ارغام القضاء الاردني على غلق ملفه وعدم اثارته اعلاميآ وهذا ما اوضحه من خلال احاديثه خلال الايام الماضية لدى بعض اقربائه وأصدقائه التجار الاخرين الذين سوف يتم استدعائهم من قبل القضاء الاردني لحصولهم على الوثائق والجنسية وأن لم يفعلوا له شيء سوف يفضح جميع ملفات وعقود الفساد وسوف يأخذ معه الى السجن الذين كانوا متورطين معه على حد قوله . ويشار الى انه وحسب ما قالت مصادر تتابع شأن فضيحة الذهبي واركان الحكومة العراقية برئاسة المالكي، فإن موضوع تقديم (محمد الذهبي) الى القضاء الاردني جاء بعد أن نصحت وزارة الخارجية الامريكية الملك عبدالله الثاني في زيارته الاخيرة الى واشنطن بأن يتم تقديم (الذهبي) الى القضاء لغرض امتصاص سخط وغضب الشارع الاردني الذي يخرج كل فترة بمظاهرات وهتافات يطالب فيها بمحاكمة رموز الفساد والمسؤولين في الاردن. ولوحظ انه بعد عودة الملك من رحلته الى اميركا مباشرة، فان القضاء الأردني بدأ بإجراءاته ضد (محمد الذهبي) وتقديمه الى المحاكمة وعدم السماح له بالهرب مهما كلف الامر, خوفآ من كشف الذهبي لبعض أهم رموز الفساد في الاردن والمرتبطين بصورة مباشرة ببعض اعضاء الحكومات الاردنية السابقة والحالية. شكوى ضد الذهبي بالاحتيال بـ 5.5 مليون دينار
    والى ذلك، باشر مدعي عمان القاضي أشرف الحباشنة امس الاول التحقيق في قضية جديدة ضد مدير المخابرات الاسبق محمد الذهبي. وجاءت القضية من طرف ابن وزير التصنيع الحربي العراقي عبد التواب حويش في عهد الرئيس السابق صدام حسين الذي يدعي على الذهبي بتهمة الاحتيال. ومفاد الشكوى ان ابن حويش سلم اشخاصا قالوا انهم مقربون من الذهبي مبلغ 5.5 مليون دينار مقابل توسط الذهبي لدى السلطات العراقية للافراج عن حويش . وحسب الشكوى فان المبلغ سلم الى الاشخاص وعندما اكتشف ابن حويش انه وقع ضحية احتيال تقدم بشكوى الى دائرة المخابرات لكنه ابعد من الاردن. ولكن بعد اقالة الذهبي عاد ابن المسؤول العراقي السابق الى الاردن ليتقدم بشكواه ضد الذهبي.

    February 29, 2012 at 11:15 pm | Reply
  25. thanos

    we need lex luthor to save america. Lex for Presidency 2012

    March 2, 2012 at 6:14 am | Reply
  26. Charles

    So if you look at the numbers provided, those numbers added up, only account for $10 trillion of the 14.3 Trillion debt... Where did the oher 4.3 trillion go? Anyone?

    March 2, 2012 at 1:56 pm | Reply
  27. MRAHIM

    NO secret any more.All around the world know that ISRAEL owns AMERICA and control America's foreign policy.Why ask?

    March 6, 2012 at 3:11 am | Reply
  28. victor von doom

    I agree with thanos here, Lex is a GOD among men and he will save U.S. from the recession and many wars. I mean this guy is a genius level intellect who would empower mankind. I believe in Lex Luthor. In Lex we trust.

    March 6, 2012 at 5:32 am | Reply
  29. lolz

    well just build a hindu temple , all the donations will cover up for the Debts America has

    March 8, 2012 at 9:16 am | Reply
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

Post a comment


 

CNN welcomes a lively and courteous discussion as long as you follow the Rules of Conduct set forth in our Terms of Service. Comments are not pre-screened before they post. You agree that anything you post may be used, along with your name and profile picture, in accordance with our Privacy Policy and the license you have granted pursuant to our Terms of Service.